G-2012-58
American-style options in jump-diffusion models: Estimation and evaluation
, et référence BibTeX
We propose a quasi-analytical approach for valuing American-style options under Gaussian and double exponential jumps à la Merton (1976) and Kou (2002). Our approach is based on dynamic programming coupled with finite elements. Finally, we perform a numerical experiments that show convergence and efficiency. We also address the estimation problem and report an empirical investigation based on Home Depot. Jump-diffusion models outperform pure-diffusion models.
Paru en octobre 2012 , 18 pages
Ce cahier a été révisé en février 2015
Axe de recherche
Application de recherche
Publication
août 2016
, et
Quantitative Finance, 16(8), 1313–1324, 2016
référence BibTeX