Partially observed Mean Field Game (PO MFG) theory was introduced and developed in (Caines and Kizilkale, 2013, 2014, Şen and Caines 2014, 2015), where it i...

Nous développons un modèle structurel élargi pour évaluer les dettes corporatives risquées qui prend en compte le risque de défaut et le risque du taux d'int...

La littérature en R&D a établi que si le paramètre mesurant le débordement en connaissance est suffisamment élevé, alors les firmes investissent plus en rech...

We analyze a transboundary pollution differential game where pollution control is spatially distributed among a number of agents with predetermined spatial r...

Lévy processes provide a solution to overcome the shortcomings of the lognormal hypothesis. A growing literature proposes the use of pure-jump Lévy processe...

Nous considérons un jeu dynamique avec un gouvernement corrompu et des organisations civiles comme joueurs. Le jeu est à la Stackelberg et où le gouvernemen...

We propose the option realized variance as a new observable covariate that integrates high frequency option prices in the inference of option pricing models....

Security prices are important inputs for estimating credit risk models. Yet, to obtain an accurate firm-specific credit risk assessment, one needs a reliable...

We propose a dynamic program coupled with finite elements for valuing two-dimensional American-style options. To speed-up our procedure, we use parallel comp...

L'une des décisions d'exercice les plus complexes dans le marché des produits dérivés concerne celle des contrats à terme portant sur des bons du Trésor, d...

La disparition récente d'un écart de cinq ans dans les échéances du panier d'obligations du Trésor faisant l'objet du contrat à terme du Chicago Board of Tra...

For a Neoclassical growth model, exponential discounting is observationally equivalent to quasi-hyperbolic discounting, if the instantaneous discount rate ...

Traditionally, claim counts and amounts are assumed to be independent in non-life insurance. This paper explores how this oft unwarranted assumption can be r...

In order to determine the risk capital for their aggregate portfolio, property and casualty insurance companies must fit a multivariate model to the loss tri...

En 2001, le Trésor Américain interrompait l'émission de bons du trésor de longue maturité (trente ans), pour la reprendre en 2006. Par conséquent, il existe...

The Great Recession has shaken the foundations of the financial industry and led to tighter solvency monitoring of both the banking and insurance industries....

Recent contributions to the financial econometrics literature exploit high-frequency (HF) data to improve models for daily asset returns. This paper propose...

Nous proposons une nouvelle approche efficace pour l'évaluation du risque de contrepartie et le calcul de l'ajustement correspondant pour des produits financ...

We propose a quasi-analytical approach for valuing American-style options under Gaussian and double exponential jumps à la Merton (1976) and Kou (2002). Our ...

Since the financial crisis of 2007-2009, there has been a renewed interest toward quantifying more appropriately the risks involved in financial positions. P...